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本次业绩说明会采用“网上业绩说明会”及“特定投资者业绩说明会”两种形式召开。其中,“网上业绩说明会”于8月14日上午9:30-10:30在全景网召开,交流内容详见链接https://rs.p5w.net/html/139408.shtml;“特定投资者业绩说明会”于8月14日下午15:00-16:00以电话会议方式召开。

特定投资者业绩说明会情况介绍

会议首先由公司副总经理、董事会秘书陈益对公司2023年上半年的生产经营情况及经营业绩进行了说明。

随后进入投资者提问交流环节,投资者关心的主要问题及公司回复内容如下。

1.公司上半年战略和重点产品产量占比达到66%,主要结构是什么?后续还有什么发展规划?

答:上半年,三大战略产品(电工钢、汽车板、镀锡(铬)板)产量合计313万吨,占公司钢材总产量的27%;九类重点产品(冷轧专用钢、热轧酸洗板、耐候钢、能源用钢、汽车结构钢、高强工程机械用钢、管线钢、桥梁钢、船板海工钢)产量461万吨,占公司钢材总产量的39%;战略及重点产品合计产量774万吨,占公司钢材总产量的66%,同比提高4个百分点。

电工钢产量84.82万吨,同比增长约18%,其中高端产品占比63%,同比提高1个百分点。0.20mm及以下超薄规格高磁感取向电工钢继续保持国内销量第一位置;新能源汽车用高牌号无取向电工钢产品产量同比增长约59%,新能源汽车全球销量前10车企稳定供应8家,国内销量前10车企全部实现稳定供货。

汽车板产量194.68万吨,同比增长约8%。产品结构进一步优化,镀锌、高强、外板产量同比分别增长18%、18%、21%;超高强、镀铝硅产品分别同比增长11%和71%;用户结构进一步升级,核心主机厂份额稳中有升;日系用户供货量同比增长7%;新能源用户供货量同比增长85%。

镀锡(铬)板产量32.97万吨,同比增长约11%。加大海外市场开发力度,高抗硫食品罐产品供货拉美市场;功能饮料罐用订单同比增长29%,高端品种订单进一步提升。

重点产品特色化、差异化推进取得新进展。船用LNG燃料罐用9Ni钢交货量创历史新高;高钢级输氢管线钢批量生产,产品在国内首条掺氢管线实现万吨级示范应用;光伏支架用耐候钢实现490-800MPa级别全覆盖;风电钢实现420MPa级别产品批量供货;搪瓷钢(SRT550)成功应用于西班牙多米尼加2.85万方超大型罐体项目。

未来,公司结合市场需求,将进一步优化产品结构,稳步提升战略及重点产品占比,重点推进三大战略产品增量及结构优化,打造中厚板产品(包含管线钢、桥梁钢、能源用钢、船板海工钢)成为第四利润增长极。展望十四五末期,公司战略及重点产品占比有望提升到75%。

2.公司二季度业绩环比大幅提升的原因是什么?

答:面对2023年上半年严峻的市场形势,公司坚持对标优秀企业,深挖内部降本增效措施,以内部极致工作对冲外部不利影响,2023年二季度利润总额环比一季度增加5.92亿元。

综合分析看,主要增利因素是公司坚持精品制造,通过内部产品结构优化增效2.8亿元;通过开展极致效率、极致能效、管理降本等措施,环比降本1.1亿元;两头市场环比好转,对公司效益增加贡献1.8亿元。

产品结构优化方面:智新电磁4月份建成世界首条具备100%薄规格、高磁感取向电工钢专业化生产线,比计划工期提前5个月,二季度新产线取向产品增产贡献利润约1.5亿元。此外,汽车外板销量环比增幅31%,镀锡板环比增幅4%,酸洗汽车产品5月增产超计划3万吨。

内部降本工作方面:推进极致效率,铁、钢、材各生产工序二季度环比一季度生产效率提升明显,迁钢3#高炉焦炭负荷稳定在6.0,刷新历史记录,京唐三座高炉利用系数累计完成2.45,保持行业领先;推进极致能效,强化铁钢界面协同,迁钢公司铁水温降较上年降低7.7℃,再获突破;推进管理降本,强化供应商谈判,向上传导经营压力,持续压降采购价格。

3.2023年以来高牌号取向硅钢价格降幅明显大于中低牌号产品价格降幅,主要原因是什么?取向硅钢下半年需求如何?

答:2023上半年,受国网配电变压器招标数量同比降低影响,取向超薄规格产品市场需求下滑,导致价格下降。电力变压器、风电、光伏等行业需求整体稳定,但都以中低牌号取向产品为主,导致整体高牌号较中低牌号降价幅度较大。

根据国网最新规划,下半年将增加在电网的投资,加快特高压项目的审批和建设,预计2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值,将带动高牌号取向电工钢的需求增加。同时,风电、光伏建设持续发力,将支撑取向电工钢需求持续增长;国家加大节能变压器的推广力度,预计后续高端产品的需求将稳步增加。

4.国内多家钢厂也在扩电工钢产能,未来电工钢市场是否面临产能过剩?

答:高磁感取向电工钢产品在未来几年内仍存在供需缺口。随着国家“双碳”战略的不断深入,变压器新能效标准的落地实施,市场对高端取向电工钢的需求增加的趋势不变。高能效等级的配电变压器、主变压器需求平稳。

由于高端电工钢产品存在较高的技术壁垒,目前国内能稳定供应的钢铁企业屈指可数。以高端薄规格取向电工钢(18SQGD060)为例,包括我公司在内,目前全球仅有3家钢铁企业具备批量生产能力。在需求的推动下,部分钢企有增加高端电工钢产品产能的计划,预计未来高端电工钢供应也会增加。

展望未来,在《变压器能效提升计划》快速推进,“十四五”期间电网公司加大电力投资等多重利好政策影响下,下游企业对高端取向电工钢需求快速增加,由于新增产能难以在短期内弥补缺口,预计未来几年高端取向电工钢产品仍将处于供不应求的状态。

5.公司是否收到2023粗钢产量压减相关任务要求?之前传闻唐山A级环保评级也减产,对公司钢材产量有影响吗?

答:为提升地区空气质量,唐山市对钢铁企业烧结工序进行阶段性的、有差异的减产安排,环保评价A级企业烧结减产比例较低。公司钢材产量未受影响。截至目前,公司没有收到政府部门限产通知。

6.公司对下半年的需求作何展望?

答:总体看,我国经济长期向好的基本面没有改变,经济恢复过程呈现波浪式发展、曲折式前进的特点,钢铁行业下半年仍将是挑战与机遇并存。一方面,供需矛盾仍将延续,市场竞争将会越来越激烈,企业经营仍面临较大压力;另一方面,国家已出台推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设,提振汽车、电子产品、家居等大宗消费的政策措施,相关政策和措施也将为钢铁行业带来结构性需求。

房地产:政策面进一步宽松,有利于房地产行业市场信心重建,下半年房地产投资与开工面积等指标或将触底回升。

基建:下半年专项债发行有望加速,稳增长预期下,下半年基建投资或将继续维持在较高水平。

电力:根据国网最新规划,下半年将增加在电网的投资,加快特高压项目的审批和建设,预计特高压直流开工规模为历史年度最高值。

汽车:7月24日,中共中央政治局召开会议指出“要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费”,近来促进汽车消费政策密集出炉落地,使汽车市场消费潜力得以释放,是汽车消费市场回暖的重要基础,中汽协预计2023年汽车销量有望达到2760万辆,同比增长3%。

家电:下半年随着更多家电促销费政策推进落地,房地产竣工增多也进一步拉动需求释放,国内家电消费有望提升,但海外市场仍面临一定的不确定性。造船:在国际船舶低碳减排政策驱动、旧船替换需求的影响下,造船业有望迎来长期的确定性景气度,预计下半年行业整体运行平稳。

7.假如有客户要求订购3个月以后交货的钢材,公司如何来为远月订单定价?

答:远期产品定价有多种模式,根据不同客户的情况,可以采取季度定价、半年定价或年度定价等方式,也可以比照当前订货钢种市场价格,考虑未来市况波动进行浮动定价。