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1、公司2023年年度经营情况介绍。

公司2023年营业收入329.72亿元,同比下降21.16%;归属于上市公司股东的净利润49.47亿元,同比下降75.87%。

在锂化工方面:万吨锂盐工厂的年产2,000吨丁基锂扩产项目已完成,万吨锂盐工厂和新余赣锋工厂对产品及产能进行优化细分和整合;丰城赣锋一期年产2.5万吨氢氧化锂项目已建设完成。

在锂资源方面:澳大利亚MountMarion锂辉石精矿目90万吨/年锂辉石精矿产能的扩产建设工作已基本完成,目前产能在逐步释放的过程中;阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖项目一期年产4万吨碳酸锂项目已于2023年上半年完成项目建设,并在2023年完成了约合6,000吨LCE的产品生产,目前该项目正在稳定爬坡中,预计2024年将逐步达到设计产能;马里Goulamina锂辉石项目一期规划年产50.6万吨锂辉石精矿产能项目建设正在进行中,预计2024年投产;内蒙古加不斯锂钽矿项目已完成一期60万吨/年采选工程的建设并开始调试,预计该项目于2024年持续产出锂云母精矿。

在锂电池方面:重庆固态电池生产基地一期封顶,固态电池pack实现交付;交付大型储能项目逾百个,总应用规模超过11000MWh,大型储能业务方面先后参与了国家多个首批大型光伏储能项目,先后承接了大型能源央企的单体超过500mwh储能项目及多个大型储能项目,成功打开海外储能业务,成功发货20余个集装箱储能设备;惠州、新余两处消费电池生产基地自动化程度覆盖率高达97%以上,产量可达185万支每天。

在电池回收方面:公司已在江西新余、赣州、四川达州等地建成多处拆解及再生基地,退役锂离子电池及金属废料综合回收处理能力达到20万吨,其中锂综合回收率在90%以上,镍钴金属回收率在95%以上,成为中国磷酸铁锂电池及废料回收能力最大,电池综合处理能力行业前三的电池回收行业头部企业之一。

2、目前公司上游锂资源项目正在推进,可以简单介绍下最近进展吗?

答:先说说马里Goulamina锂辉石矿项目,公司正在积极与当地项目团队沟通,加快推进该项目一期的建设,项目仍然计划在今年投产,明年实现锂辉石精矿一期50万吨/年的满产;公司也在积极推进阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖一期项目的产能爬坡,计划今年产能逐步释放,并爬坡至设计产能。

3、如何看待近期澳洲重启锂矿拍卖事件及今年锂价的走势?

答:近期几家澳洲矿商频繁拍卖锂精矿,是想通过少量的矿石拍卖来引导锂辉石定价,但我们认为市场价格依然由供需关系决定。目前碳酸锂现货价格在10万左右,期货价格在10万-11万区间波动。在需求端上,今年春节后的碳酸锂市场相比去年下半年有所好转,产品需求有一定的提升,但价格是否能持续上涨存在不确定性,从长远和近几年锂价走势分析,总体来说今年碳酸锂价格以稳定为主,不会有较大波动。

4、Cauchari-Olaroz锂盐湖预计2024年年中满产,但产量稳定要到2024年年底,这个产能波动是什么原因导致的?

答:Cauchari-Olaroz锂盐湖盐田供卤水环节是没有问题的,氯化钾车间有些问题,去年公司已派了一名副总裁担任ME公司总经理指导当地生产和交流,去年12月完成氯化钾工艺的调试,目前在产能爬坡阶段。我们想在当地打造赣锋的团队,由总部派出几名骨干,在当地招几个人组建自己的团队,对生产线出现的问题能够迅速解决。考虑到当地电力供应、地区限制等因素,Cauchari-Olaroz锂盐湖项目今年内达到设计产能的目标应该可以实现。

5、公司与美洲锂业对碳酸锂是怎么定价的?

答:Cauchari-Olaroz项目生产出的产品为工业级碳酸锂,公司采用当月碳酸锂价格作为参考价格。

6、目前阿根廷通货膨胀,存在货币贬值的风险,公司如何应对外汇贬值损失?

答:阿根廷的通货膨胀很久了,当地政府有相应的应对措施,当地银行能通过理财的方式减少所持比索的贬值损失。公司账户外汇储备以美元为主,持有的比索不多。

7、公司Mariana锂盐湖项目的进展?

答:Mariana锂盐湖项目是赣锋自己的团队主导整个项目的设计和建设,生产线的主要设备都是从国内购买调试顺利后,再一比一复制在Mariana锂盐湖项目上,基本上没有技术障碍,项目进展很顺利,计划今年内投产。

8、谈谈公司与Pilbara公司的合作。

答:目前公司计划和Pilbara合资建设锂化工冶炼工厂,目前还处于选址论证阶段。考虑到在澳洲建厂有诸多困难,比如不能从国内派工作人员,不能采用国内的生产设备等因素都不利于对项目的管理和建设进度,因此公司在选址方面很慎重,会考虑自主权更大的地区,充分发挥赣锋自主能力。

9、目前欧美推行新能源政策放缓,是否对公司有影响?

答:公司关注了这个事件,但是对公司的目前海外订单需求没有直接影响。

10、公司2024年回收业务的产量指引,是否有扩产?

答:公司目前规划年产2万吨碳酸锂及年产8万吨磷酸铁项目正在建设中,预计2024年下半年建成并逐步投产。

根据提供的调研记录，我们可以分析出以下信息：

**产能信息与进度：**
- 公司在锂化工方面完成了扩产项目，优化了产品和产能。
- 锂资源方面，澳大利亚MountMarion锂辉石精矿产能扩产已完成，产能正在逐步释放。阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖项目一期已建成并开始生产，预计2024年达到设计产能。马里Goulamina锂辉石项目和内蒙古加不斯锂钽矿项目预计2024年投产。
- 锂电池方面，重庆固态电池生产基地一期封顶，大型储能项目交付规模超过11000MWh，消费电池生产基地自动化程度高，产量大。
- 电池回收方面，公司已建成多处拆解及再生基地，具有较大的综合回收处理能力。

**国内和国外竞争情况：**
- 国内方面，公司在锂电池和电池回收领域具有较高的自动化程度和处理能力，处于行业前列。
- 国外方面，公司在澳大利亚和阿根廷的项目正在稳步推进，但需关注国际市场的价格波动和政治经济风险。

**行业景气情况：**
- 碳酸锂市场在春节后有所好转，需求提升，但价格持续上涨存在不确定性。长期来看，碳酸锂价格预计以稳定为主。

**销售情况：**
- 国内销售情况良好，公司参与了多个大型光伏储能项目。
- 海外销售情况也在稳步推进，成功发货20余个集装箱储能设备。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司业务涵盖锂化工、锂资源开发、锂电池生产、电池回收等多个环节，形成完整的产业链。
- 竞争对手可能包括其他锂化工和锂电池生产企业，以及电池回收行业的其他头部企业。

**坏账情况：**
- 调研记录中未提及坏账情况，无法判断。

**研发投入和进度：**
- 公司在多个项目上进行了扩产和建设，显示出对研发和技术创新的投入。

**优势与风险点：**
- 优势：公司在锂化工和锂电池领域具有完整的产业链，产能优化和自动化程度高，电池回收能力强。
- 风险点：锂价波动、国际政治经济风险、外汇贬值风险、项目投产和产能爬坡的不确定性。

**未来一年业绩预期：**
- 考虑到公司在多个领域的项目进展和产能释放，以及国内外市场的需求情况，预计公司未来一年的业绩有望保持稳定增长。但需密切关注锂价走势、国际市场变化以及项目进展情况，这些都可能影响公司的实际业绩。